Curve di rendimento

FAQ

• Quali curve sono disponibili su Cbonds?

  

  La pagina e il database di Cbonds presentano curve dei rendimenti per diverse valute, costruite sulla base di obbligazioni o swap sui tassi di interesse. Ad esempio, la curva UST Zero-coupon yield è una curva a zero coupon costruita utilizzando i rendimenti dei titoli di Stato statunitensi (U.S. Treasuries), mentre la USD SOFR OIS Zero Curve è una curva a zero coupon costruita a partire dalle quotazioni degli interest rate swap contro il SOFR.

  La maggior parte delle curve presenti nella pagina sono curve spot, in cui il rendimento riflette il tasso per il periodo a partire dalla data della curva. Esistono anche curve a termine (ad esempio, EUR Instantaneous Forward), in cui il rendimento riflette il tasso a termine per un periodo infinitamente piccolo che inizia alla data corrispondente alla scadenza (tenor).

  Le curve possono essere anche a zero coupon (es. UST Zero-coupon yield) o con cedola (es. UST). La differenza sta nel fatto che le curve a zero coupon non prevedono pagamenti intermedi e la loro durata coincide con il loro tenor (termine). Per le curve con cedola, invece, la durata viene solitamente utilizzata come termine, poiché la curva è costruita sulla base di strumenti con cedola (es. obbligazioni).

• Dove posso trovare i valori delle curve?

  
  • Tutti i valori attuali delle curve possono essere visualizzati direttamente nella pagina corrente.

  Additionally:

  • Nella sezione di ricerca obbligazioni del Market Map, puoi aggiungere una curva alla mappa.
  • Se sei interessato a ricevere dati sulle curve tramite API o download di file, contatta [email protected].

• Come utilizzare i dati della curva dei rendimenti?

  

  Le curve dei rendimenti sono tipicamente utilizzate per :

  • costruire vari tipi di spread (G-spread, I-spread, Z-spread);
  • stimare i tassi a termine, ad esempio, un tasso trimestrale tra sei mesi;
  • valutazioni e rivalutazioni dei derivati sui tassi di interesse;
  • attualizzare i flussi di cassa futuri;
  • in un contesto macroeconomico, valutare le aspettative sui tassi di interesse.